問(wèn)世兩年，近期多只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)配基金迎來(lái)首個(gè)開(kāi)放期。基金定期報(bào)告顯示，截至6月30日，全市場(chǎng)11只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)配基金成立以來(lái)平均收益率為13.81%，其中華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)以59.96%的總回報(bào)排名第1，且相比業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.86%的收益率表現(xiàn)，為投資者創(chuàng)造了59.10%的顯著超額。
之所以能領(lǐng)跑同類(lèi)產(chǎn)品，與華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)良好的投資運(yùn)作密不可分。該基金以?xún)赡隇橐粋€(gè)封閉期，自2020年9月成立以來(lái)維持較高倉(cāng)位運(yùn)作，相對(duì)弱化擇時(shí)，更多通過(guò)投資組合結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)對(duì)市場(chǎng)行情變化。
行業(yè)配置上，華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)聚焦“科技成長(zhǎng)+高端制造”領(lǐng)域，深挖創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資機(jī)遇。2020年主要配置在機(jī)械設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)，適度參與了電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工等行業(yè)機(jī)會(huì)。2021年以電力設(shè)備、電子、國(guó)防軍工為主，并把握醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、基礎(chǔ)化工的投資行情。今年上半年，該基金前十大重倉(cāng)股涉及電子、國(guó)防軍工、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等多個(gè)新興成長(zhǎng)行業(yè)。
該產(chǎn)品的基金經(jīng)理蔣璆是一位 “制造投資高手”，擅長(zhǎng)捕捉“科技成長(zhǎng)+高端制造+周期”的機(jī)會(huì)。蔣璆曾在韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵公司工作3年，積累了工業(yè)、制造業(yè)實(shí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，之后進(jìn)入賣(mài)方、買(mǎi)方從事研究工作，能夠以產(chǎn)業(yè)和金融的復(fù)合視角發(fā)掘科技成長(zhǎng)和高端制造領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
蔣璆主張價(jià)值型成長(zhǎng)策略，善于挖掘高景氣賽道中具備合理估值的好公司。他注重 “中長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資布局+中短期戰(zhàn)術(shù)機(jī)會(huì)捕捉”構(gòu)建投資組合，一方面是長(zhǎng)期戰(zhàn)略性配置成長(zhǎng)行業(yè)中的領(lǐng)跑型公司，這類(lèi)公司有銳氣，壁壘堅(jiān)實(shí)，另一方面中短期戰(zhàn)術(shù)性捕捉成熟行業(yè)中的進(jìn)取型公司，這類(lèi)公司厚積薄發(fā)，成本領(lǐng)先。
除華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)之外，蔣璆在管其它產(chǎn)品業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)。基金定期報(bào)告顯示，截至6月30日，華安動(dòng)態(tài)靈活配置A、華安制造先鋒A、華安成長(zhǎng)先鋒A近1年收益率為39.75%、29.68%、21.61%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-7.79%、-10.57%、-15.25%。另?yè)?jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，華安動(dòng)態(tài)靈活配置A近1年業(yè)績(jī)?cè)谕?lèi)偏股型基金(股票上限80%)(A類(lèi))中排名2/134，華安制造先鋒A和華安成長(zhǎng)先鋒A在同類(lèi)偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類(lèi))中也排名13/905、23/905。
首個(gè)封閉期運(yùn)作良好，華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)后續(xù)又將如何投資布局?蔣璆表示，將從重要性和確定性兩個(gè)維度判斷和挖掘結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，深耕政策和景氣的共振上行賽道進(jìn)行重點(diǎn)布局，同時(shí)自下而上精選具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和短期積極變化的公司。具體方向上，將以宏觀政策主導(dǎo)下的科技興國(guó)、中觀產(chǎn)業(yè)升級(jí)下的制造崛起、微觀盈利驅(qū)動(dòng)下的業(yè)績(jī)?yōu)橥鯙楹诵呐渲弥骶€(xiàn)。同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注三類(lèi)投資機(jī)會(huì)：一是創(chuàng)新和安全驅(qū)動(dòng)的軍工、半導(dǎo)體、高端制造等升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈，二是綠色發(fā)展的新能源汽車(chē)、綠電、節(jié)能減排等雙碳產(chǎn)業(yè)鏈，三是穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼對(duì)應(yīng)的新基建產(chǎn)業(yè)鏈。