繼“金元順安元啟”先是一再限購，最終直接暫停申購之后，“櫥窗基金”隊伍再度壯大，嘉實基金旗下產(chǎn)品今日將申購限額設在10元。
8月29日，“嘉實量化精選股票”連發(fā)3份公告，包括暫停大額申購(含轉入及定投)業(yè)務的公告和2022年中期報告。公告顯示，為保證基金業(yè)績和規(guī)模的良性成長，該基金自8月31日起每日申購限額不得超過10元。
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根據(jù)半年報，“嘉實量化精選股票”該基金前十大持倉占比合計為15.74%，個股持倉占比均未超1.8%，其重倉個股總市值均未超600億元。截至今日，該基金年初至今虧損1.55%，在同類排名居前段。
根據(jù)數(shù)據(jù)，截至8月29日，“嘉實量化精選股票”之外，全市場有70只基金產(chǎn)品單日申購限額不超過100元。從基金類型看，債基有46只是主力軍。另外，16只QDII基金均在易方達旗下。
具體看，單日申購限額為100元、50元、10元的基金產(chǎn)品分別有50只、15只和5只。這其中，已有6只產(chǎn)品暫停申購。這70只“櫥窗基金”中，今年以來業(yè)績排名前三的產(chǎn)品均已暫停申購，其中包括“櫥窗基金”的代表作“金元順安元啟”。
就在“金元順安元啟”限購之后，市場開始熱鬧尋找平替，其中多只量化入選，包括馬芳管理的國金量化多因子、王平管理的招商量化精選股票A、左金保管理的長信量化中小盤股票等，嘉實量化精選股票也在其中，而從近一年的收益來看，嘉實量化精選股票收益為-0.41%，排名靠后。
嘉實基金限購10元
根據(jù)公告，自8月31日起，“嘉實量化精選股票”決定對本基金的申購(含轉入及定投)投資限額調(diào)整為，單個開放日每個基金賬戶的累計申購金額不得超過10元。如若超過10元，嘉實基金將有權拒絕。該公告指出，暫停大額申購是為了保證基金業(yè)績和規(guī)模的良性成長，向投資者提供更優(yōu)質(zhì)的服務。
這意味著，即使每天不間斷定投該基金，按照250個交易日計算，一年也只能定投2500元。另有27只基金將單日大額申購上限設置為100元，一年最多也只能定投25000元。
“嘉實量化精選股票”成立于2015年，截至二季度末，其規(guī)模為6.73億元，基金份額為3.43億份，基金份額凈值為1.9641元。
報告期內(nèi)，該基金實現(xiàn)營收730.55萬元，凈利潤118.55萬元。在營收構成中，利息收入、公允價值變動收益分別為18.8萬元、2767.84萬元。
上半年，“嘉實量化精選股票”實現(xiàn)收益為-2649.3萬元。這也意味著，該基金在扣除相關費用和信用減值損失后，上半年的利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)并不能覆蓋，且“倒貼”了2600余萬元。
截至二季度末，個股持倉占比均未超2%，重倉個股總市值均未超600億元。
劉斌和龍昌倫共同管理“嘉實量化精選股票”已逾5年，期間任職回報為88.29%。在2017年6月之前，該基金由劉斌獨立管理，期間任職回報為3.7%。
“櫥窗基金”正在不斷擴容中，也引發(fā)了市場關于基金產(chǎn)品限購的諸多討論，例如，“櫥窗基金”的出現(xiàn)是饑餓營銷，還是畏懼規(guī)模？
綜合各家公告，限購均意在保護原有持有人利益。通常而言，基金經(jīng)理的投資策略有一個合理的策略容量，為在保護投資者利益，需要確保策略的有效性，特別是一些偏好中小市值風格的產(chǎn)品更是如此。而頻繁進出的資金又可能對基金經(jīng)理的流動性管理形成干擾。
當前，公募基金產(chǎn)品已突破萬只，“櫥窗基金”占比極小。實際上，“櫥窗基金”的存在對普通投資者影響并不大。
限購持續(xù)升級
根據(jù)數(shù)據(jù)，截至8月29日，“嘉實量化精選股票”之外，全市場有70只基金產(chǎn)品單日申購限額不超過100元。這其中，單日申購限額為100元的基金產(chǎn)品有50只；單日申購限額為50元、10元的產(chǎn)品分別有15只和5只。
從目前申購狀態(tài)看，上述70只產(chǎn)品中，有6只產(chǎn)品已暫停申購。基金類型方面，債券基金、QDII基金、混合基金、FOF基金分別有46只、16只、6只、2只。
這些“櫥窗基金”中，易方達旗下共計16只QDII基金位列其中。
單日申購限額為10元的5只基金產(chǎn)品，包括“恒生前海恒裕A”、“鵬華豐頤”、“泰康潤和兩年定開債”、“鵬華安裕5個月持有A”、“鵬華安裕5個月持有C”，基金規(guī)模分別為4.04億元、40.77億元、77.8億元、15.99億元、3.1億元。目前，“泰康潤和兩年定開債”已暫停申購。
業(yè)績回報上，有52只基金產(chǎn)品今年以來獲得正收益。在業(yè)績虧損的18只產(chǎn)品中，有13只產(chǎn)品虧損均超10%。
年初至今，“工銀瑞信圓豐三年持有”、“易方達中證海外互聯(lián)ETF聯(lián)接C美元”、“易方達中證海外互聯(lián)ETF聯(lián)接A美元”、“易方達標普生物科技美元現(xiàn)匯C”、“易方達標普生物科技美元現(xiàn)匯A”已分別虧損21.17%、21.01%、20.81%、20.24%、19.95%。
業(yè)績虧損的產(chǎn)品中，易方達一家便“獨攬”14只產(chǎn)品且虧損均在4.8%-21.1%之間。與此同時，易方達另外兩只產(chǎn)品業(yè)績排名前二。
在盈利的52只產(chǎn)品中，“易方達原油A美元現(xiàn)匯”、“易方達原油C美元現(xiàn)匯”、“金元順安元啟”業(yè)績排名前三，年初至今分別實現(xiàn)了36.23%、35.77%、30.99%的收益。并且，排在第三、第四名的產(chǎn)品與前三名收益差距懸殊。
值得注意的是，業(yè)績排名前三的基金產(chǎn)品目前均已暫停申購。從基金規(guī)?？矗耙追竭_原油A美元現(xiàn)匯”、“易方達原油C美元現(xiàn)匯”、“金元順安元啟”規(guī)模分別為0.154億元、0.08億元、12.44億元。
這其中，“金元順安元啟”已被視為“櫥窗基金”的代表。
8月初公告顯示，自8月1日起，“金元順安元啟”單日單個基金賬戶累計申購的金額不超50元。 而還不足一個月的時間，該基金連50元的申購限額都不給了，直接閉門謝客。根據(jù)公告，自8月22日起，該基金暫?；鸬纳曩彙⑥D換轉入、定期定額投資的業(yè)務。
自2021年年末起，“金元順安元啟”的限額調(diào)整開始頻繁和密集，經(jīng)常出現(xiàn)在一個月之內(nèi)多次調(diào)降。去年12月，該基金的限額經(jīng)歷過2次調(diào)整，先是單日限額10萬元，再降至5萬元。在今年1月，該基金又連發(fā)3次公告，產(chǎn)品的限購額度從5萬元降至1萬元，再調(diào)至2000元和100元。
（文章來源：財聯(lián)社）