2月首個交易日，北向資金繼續(xù)買入，私募也準備發(fā)起“春季攻勢”。

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最新數(shù)據(jù)顯示，2月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)重回近一年來的高位，近七成私募基金經(jīng)理打算加倉。

從調研情況來看，新能源、軍工、光伏等成長板塊是機構加倉的重要方向之一。業(yè)內(nèi)人士表示，大盤藍籌股經(jīng)過階段性反彈后，成長風格相對領先的概率提升，今年價值與成長風格或輪番登臺。

私募樂觀看后市

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為132.5，相較于2023年1月上漲12.3%，重回近一年來的高位。

從加減倉計劃來看，站在2月起點，多數(shù)私募基金經(jīng)理打算增倉。據(jù)統(tǒng)計，A股市場2月倉位增減投資計劃指標值為128，較1月環(huán)比上漲11.3%，其中66%的基金經(jīng)理打算增倉，環(huán)比上漲26個百分點。

世誠投資創(chuàng)始人陳家琳認為，“春季躁動”行情遠沒有結束，當前市場正處于投資“蜜月期”。原因在于三方面：一是海外流動性干擾已大幅減輕；二是國內(nèi)經(jīng)濟復蘇正在進行中；三是北向資金持續(xù)流入。內(nèi)資也將隨著賺錢效應顯現(xiàn)而陸續(xù)入場，后市有望維持向上趨勢。

組團調研成長板塊

對市場預期樂觀的私募，后續(xù)關注哪些投資機會？

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年1月共有396家上市公司受到機構調研，調研次數(shù)超過1萬次。其中，機構調研最為火熱的上市公司為汽車零部件龍頭企業(yè)祥鑫科技，調研數(shù)量達447次。具體來看，現(xiàn)身祥鑫科技調研的機構包括汐泰資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、和諧匯一等近20家知名百億級私募，趣時資產(chǎn)掌門人章秀奇也現(xiàn)身調研名單。

除了新能源車，多位知名私募基金經(jīng)理還調研了軍工、光伏等成長領域標的。運舟資本創(chuàng)始人周應波1月調研了軍工材料企業(yè)新勁剛，相聚資本研究總監(jiān)、基金經(jīng)理余曉暢調研了航空裝備企業(yè)航宇科技，勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理張航親自調研了光刻膠概念股廣信材料，遠信投資首席研究官黃塏銳近期調研了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭股朗新科技。

價值與成長風格或輪番登臺

上海證券報記者近日采訪獲悉，私募積極調研成長板塊，主要是為后續(xù)的調倉換股做準備。

建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛坦言，消費板塊經(jīng)歷了3個月的估值修復，后續(xù)市場風格或將轉為成長，原因在于兩方面：一是流動性充裕環(huán)境下成長板塊有望表現(xiàn)占優(yōu)；二是目前上市公司處于業(yè)績真空期，成長主題難以被證偽，因此春節(jié)假期前公司逐步將消費倉位調整至成長領域，后續(xù)將重點關注先進制造、產(chǎn)業(yè)信息化、光伏設備和輔材等方向。

中期來看，趙媛媛認為，實體經(jīng)濟流動性需求增加，疊加貨幣季節(jié)性邊際減少，將降低資金的風險偏好，市場重心可能會回歸價值風格?！罢w來看，今年價值與成長風格或將輪番登臺?！?/p>

陳家琳也表示，后續(xù)北向資金回歸既往流入趨勢后，此前受益于外資流入的大盤藍籌股持續(xù)跑贏市場的難度將加大，而成長風格相對領先的概率將有所提升。

（文章來源：上海證券報）