互聯(lián)互通股票范圍擴容正式落地。

(資料圖)

3月3日，滬深交易所發(fā)布滬深港通業(yè)務(wù)實施辦法，并就相關(guān)情況回答了記者提問。

實施辦法要點如下：

1、 進一步增強滬股通和深股通股票選取標準的包容性，將更多符合條件的上市公司股票納入，實現(xiàn)更高水平對外開放；

2、 滬股通、深股通設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制；

3、 為確保新舊規(guī)則平穩(wěn)過渡，設(shè)置調(diào)整銜接安排；

4、 滬深港通下港股通股票范圍將新增納入平均月末市值50億港元及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股。

5、 實施辦法將于3月13日正式實施。

增強滬深股通股票選取標準包容性

根據(jù)實施辦法，此次修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進一步增強滬深股通股票選取標準的包容性，將更多上市公司股票納入滬深股通標的，實現(xiàn)更高水平對外開放。

具體來看，滬股通方面：

一是滬股通股票基準指數(shù)由上證180指數(shù)、上證380指數(shù)擴展為上證A股指數(shù)，成份股覆蓋將由滬市大、中盤股票進一步拓展至中、小盤股票，并且每個行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制，成份股數(shù)量大幅提高；

二是基于風(fēng)險可控的原則，設(shè)置50億人民幣日均市值、3000萬人民幣日均成交金額、停牌天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求；

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，降低標的股票頻繁調(diào)入調(diào)出的情況。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的滬股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出滬股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確了滬股通下具表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

深股通方面：

一是深股通股票基準指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴展為深證綜合指數(shù)，基準指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴大前1000只大幅提高。

二是適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風(fēng)險，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，減少股票標的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

滬深股通設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制

為較好適應(yīng)滬深股通投資者交易習(xí)慣，同時結(jié)合上證A股、深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點，實施辦法修訂后，滬深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制。

一是設(shè)置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對相關(guān)指數(shù)成份股進行考察，一般于次月公布標的名單并實施調(diào)整(遇節(jié)假日將做適應(yīng)性調(diào)整，具體時間以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司相關(guān)公告為準)。

二是設(shè)置月度考察機制，每月末對調(diào)整個股進行考察，符合條件的一般于次月納入滬深股通標的范圍。

三是沿用臨時調(diào)整機制，對于A+H股中的A股調(diào)入調(diào)出、風(fēng)險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調(diào)出與現(xiàn)行安排一致。

新調(diào)整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布(遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整)，于公布日后的下一個星期五后的第一個滬深股通交易日生效。

港股通股票范圍同步擴圍

根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于40億港元的，調(diào)出港股通股票。除前述內(nèi)容外，港股通股票選取標準和調(diào)整機制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個別外國公司可能在稅費、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標的擴展時將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進相關(guān)工作。

另外，深交所表示，前期對《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實施辦法》進行了修訂，并向市場公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關(guān)于調(diào)整港股通投資者適當(dāng)性門檻的建議。經(jīng)認真評估，相關(guān)建議不涉及本次標的擴大事宜，此次暫未調(diào)整，后續(xù)將結(jié)合深港通業(yè)務(wù)開展情況進一步研究論證。

新舊規(guī)則實施銜接安排

實施辦法將于3月13日正式實施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，設(shè)置銜接安排：

新規(guī)施行日前，滬深港通股票范圍和調(diào)入調(diào)出安排仍按照原實施辦法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

截至2023年3月12日已納入滬深股通股票的股票，在新規(guī)施行日暫不調(diào)出。

2023年2月18日至新規(guī)施行日前，新納入上證A股指數(shù)或深證綜合指數(shù)成份股的股票，于2023年3月的股票月度定期調(diào)整考察日進行考察，符合新規(guī)規(guī)定條件的，在滬深股通股票定期調(diào)整生效日調(diào)入。

另外，上交所還公布，滬港通下港股通股票名單將發(fā)生調(diào)整，并自2023年3月13日起生效。

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（文章來源：證券時報）