廣匯能源(600256)預(yù)計上半年凈利同比增長259.85%至266.95%，其中第二季度業(yè)績刷新了公司單季度業(yè)績新高。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司布局資源多年迎來了收獲期，另外，公司承諾保底分紅更加凸顯了其高分紅、低估值、高成長的無風(fēng)險收益特征。

二季度業(yè)績續(xù)刷單季度新高

6月25日，廣匯能源披露2022年中報業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計公司上半年實現(xiàn)凈利潤為50.63億元至51.63億元，與上年同期相比，將增加36.56億元至37.56億元，同比增長259.85%至266.95%。其中，公司二季度實現(xiàn)28.5億元至29.5億元，同比將增加22.46億元至23.46億元，同比增長371.70%至388.25%,環(huán)比將增加6.37億元至7.37億元，環(huán)比增長28.76%至33.28%。

“廣匯能源二季度凈利潤預(yù)計續(xù)刷單季度業(yè)績新高。”開源證券分析師張緒成認(rèn)為，“全球能源供需緊張，疊加地緣政治影響，能源價格高位運行，公司各項生產(chǎn)工作有序進(jìn)行，量價齊升帶動業(yè)績大幅增長，看好公司全年業(yè)績表現(xiàn)。”

今年4月25日，公司曾發(fā)布公告承諾2022年至2024年以現(xiàn)金方式累計向普通股股東分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可供普通股股東分配利潤的90%，且保底分紅0.70元/股(含稅)。2021年，公司向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元，共計分配現(xiàn)金紅利26.26億元，創(chuàng)下公司自上市以來最高分紅回饋廣大投資者的紀(jì)錄。

分紅數(shù)據(jù)顯示，公司2019年至2021年度累計實施現(xiàn)金分紅金額為33.27億元，占近三年年均凈利潤的125.76%。

高分紅承諾引發(fā)機(jī)構(gòu)關(guān)注

針對高分紅承諾，廣匯能源表示，根據(jù)實際生產(chǎn)經(jīng)營情況和資本開支計劃，提高未來三年(2022-2024年度)現(xiàn)金分紅比例將不會影響日常經(jīng)營，既可以讓全體股東共享公司的發(fā)展成果，又兼顧了企業(yè)的長遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，有利于保護(hù)上市公司及全體股東的共同利益。

“公司全產(chǎn)業(yè)鏈布局專業(yè)化能源公司，承諾高分紅凸顯了高股息特征。”申萬宏源分析師孟祥文認(rèn)為，“公司2022年至2024年承諾分紅為0.70元/股，預(yù)計保底股息率約7.25%。根據(jù)產(chǎn)能落地節(jié)奏以及產(chǎn)品價格的變化，基于相對估值模型，我們將公司2022年至2024年EPS由1.69元、2.32元、3.11元調(diào)至1.83元、2.35元、3.07元，2022年P(guān)E目標(biāo)估值，對應(yīng)目標(biāo)市值約1000億元，較現(xiàn)價仍有50%的上漲空間。”公告顯示，公司股權(quán)激勵三期解禁條件為2022年至2024年業(yè)績分別不低于100億元、150億元和200億元。

需要提及的是，2022年6月15日，廣匯能源公告稱，公司擬以現(xiàn)金7.5億元收購上市公司合金投資20%股權(quán)。

“公司擬利用新收購的上市平臺進(jìn)行新項目的投融資，拓寬了融資渠道，預(yù)計此舉將有效保障廣匯能源上市平臺完成未來三年的高分紅承諾。”張緒成分析認(rèn)為。