近日,之江實(shí)驗(yàn)室金融科技研究中心、建信金科、邦盛科技三方聯(lián)合打造的量化投研智能分析平臺(tái)正式上線發(fā)布。據(jù)悉,這是三方聯(lián)合戰(zhàn)略合作的產(chǎn)品之一,依托強(qiáng)大的技術(shù)基礎(chǔ)架構(gòu)、過(guò)硬的投研實(shí)力及豐富的數(shù)據(jù)庫(kù)資源開發(fā)而成,用以支撐基于Level2高速證券行情的指標(biāo)計(jì)算和實(shí)時(shí)量化交易行為識(shí)別,這對(duì)推動(dòng)證券行業(yè)量化投資領(lǐng)域的新技術(shù)應(yīng)用具有重要意義。
量化投資已有多年發(fā)展歷史,因其優(yōu)勢(shì)突出,受到全球頂尖私募機(jī)構(gòu)的投資青睞,成為許多基金經(jīng)理重要的決策工具之一。與主動(dòng)管理憑借經(jīng)驗(yàn)判斷不同,量化投資更多是透過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)全市場(chǎng)做診斷后再進(jìn)行決策,這個(gè)過(guò)程中基金經(jīng)理需要借助量化交易平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析,而選用的量化交易平臺(tái)越精準(zhǔn),后續(xù)投資決策就越有利。
隨著2018年《資管新規(guī)》、《理財(cái)新規(guī)》等相繼出臺(tái),商業(yè)銀行開始順應(yīng)新趨勢(shì),打造投研與交易能力強(qiáng)的資管機(jī)構(gòu),量化分析能力直接決定著資管機(jī)構(gòu)投研與交易能力的強(qiáng)弱。然而已有的傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析技術(shù)無(wú)法及時(shí)進(jìn)行量化分析,構(gòu)建面向各類投資標(biāo)(股票、債券、期貨、期權(quán)等)的時(shí)序統(tǒng)計(jì)指標(biāo)實(shí)時(shí)計(jì)算系統(tǒng),成為大型金融機(jī)構(gòu)急迫的需求。
之江實(shí)驗(yàn)室是浙江省委、省政府著力重點(diǎn)打造的國(guó)家級(jí)科技創(chuàng)新平臺(tái),以國(guó)內(nèi)外高校院所、央企民企優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源為多點(diǎn)的新型研究機(jī)構(gòu),以重大科技任務(wù)攻關(guān)和大型科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主線,推動(dòng)前沿基礎(chǔ)研究和應(yīng)用技術(shù)研究的深度融合。
之江實(shí)驗(yàn)室金融科技研究中心在智能計(jì)算技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的交叉應(yīng)用方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn),團(tuán)隊(duì)成員多為金融+科技復(fù)合背景,能夠很好地理解金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景,高效實(shí)現(xiàn)智能計(jì)算技術(shù)的金融場(chǎng)景落地。邦盛科技是之江實(shí)驗(yàn)室生態(tài)領(lǐng)域內(nèi)的戰(zhàn)略合作伙伴。
建信金科是中國(guó)建設(shè)銀行金融科技全資子公司,也是國(guó)有大型商業(yè)銀行中首家成立的金融科技公司。建設(shè)銀行是中央管理的大型國(guó)有銀行,擁有豐富的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域及廣泛的客戶基礎(chǔ),具有極為豐富的大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)計(jì)算分析場(chǎng)景。
此次三方協(xié)同,基于市場(chǎng)實(shí)際需求,發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì),共同打造的量化投研智能分析平臺(tái),是針對(duì)量化選股,量化擇時(shí),套利等三個(gè)主動(dòng)策略方向的一體化交易平臺(tái)。
量化投研智能分析平臺(tái)擁有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)與模型支持,包括全球有名的Barra因子庫(kù)和多種業(yè)績(jī)歸因數(shù)據(jù)模型,其中Barra因子庫(kù)由之江實(shí)驗(yàn)室金融科技研究中心完全自主研發(fā),自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。該因子體系對(duì)中國(guó)股權(quán)市場(chǎng)有著良好的解釋力度。
平臺(tái)內(nèi)置多種業(yè)績(jī)歸因模型,如Barra歸因、日歷效應(yīng)、回歸優(yōu)化等。業(yè)績(jī)歸因數(shù)據(jù)模型在量化投資分析平臺(tái)各功能內(nèi)應(yīng)用廣泛,特別是對(duì)基金業(yè)績(jī)的優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、策略模型的優(yōu)化有著舉足輕重的作用。
量化投研智能分析平臺(tái)擁有強(qiáng)大的技術(shù)支持,包括眾多前沿創(chuàng)新技術(shù)如表達(dá)式引擎、多源數(shù)據(jù)處理以及分布式緩存等,其中核心技術(shù)表達(dá)式引擎由邦盛科技完全自主研發(fā),自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
表達(dá)式引擎內(nèi)置豐富的因子、算法和公式,各類因子、算法和公式可以根據(jù)引擎規(guī)范進(jìn)行靈活擴(kuò)展,可根據(jù)規(guī)范靈活定義數(shù)據(jù)源,還內(nèi)置了高效緩存機(jī)制可實(shí)現(xiàn)相似公式的快速計(jì)算。
表達(dá)式引擎在量化投資分析平臺(tái)各功能內(nèi)應(yīng)用廣泛,如在股池篩選中,策略模型的構(gòu)建以及因子模型的構(gòu)建都離不開表達(dá)式引擎。
因子庫(kù)內(nèi)含豐富的數(shù)據(jù)源,包括建行數(shù)據(jù)、Barra數(shù)據(jù)等。同時(shí)因子庫(kù)支持自定義生成因子,可通過(guò)公式將內(nèi)置因子數(shù)據(jù)生成為新的因子滿足不同投研人員的需求。
回測(cè)功能依托于邦盛科技強(qiáng)大的平臺(tái)算力,能快速將數(shù)據(jù)處理完畢并給出詳細(xì)結(jié)果?；販y(cè)功能包含策略回測(cè)和因子回測(cè),投研人員可根據(jù)自身需求,搭配不同參數(shù)(如回測(cè)周期、換倉(cāng)控制、高級(jí)設(shè)置等),同時(shí)回測(cè)功能內(nèi)置優(yōu)化器,可直接將策略優(yōu)化為最佳持倉(cāng)配比。
投資優(yōu)化由投資組合管理和組合優(yōu)化兩大功能組成。投資組合管理可更高效的管理組合。組合優(yōu)化內(nèi)置barra模型和建行模型,可提高策略風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的組合收益,降低組合風(fēng)險(xiǎn),從而獲取理想的組合配比。
業(yè)績(jī)歸因高效解析組合的優(yōu)劣勢(shì),通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)拆解,有效的分離Alpha和Beta對(duì)策略組合進(jìn)行解析。通過(guò)歸因讓投資管理更輕松,一圖拆解展示風(fēng)險(xiǎn)與收益,讓收益風(fēng)險(xiǎn)更清晰更透明。
在人工智能以及大數(shù)據(jù)應(yīng)用的大趨勢(shì)下,可預(yù)見(jiàn)的是將有更多新技術(shù)應(yīng)用于量化投資領(lǐng)域,推動(dòng)這個(gè)行業(yè)不斷前行。未來(lái),邦盛科技還將攜手合作伙伴,持續(xù)深耕相關(guān)領(lǐng)域,賦能產(chǎn)業(yè),積極營(yíng)造數(shù)字金融經(jīng)濟(jì)底層創(chuàng)新生態(tài)。