什么是股票倉位?

倉位是指投資人實有投資資金和實際投資的比例。比如你有10萬用于投資基金，現(xiàn)用了4萬元買基金或股票，你的倉位是40%。如你全買了基金或股票，你就滿倉了。如你全部贖回基金賣出股票，你就空倉了。

如果目前市場比較危險，隨時可能跌，那么就不應(yīng)該滿倉，因為萬一市場跌了，你賣期貨可能虧，但是你也沒有錢買期貨，就很被動。通常，在市場比較危險的時候，就應(yīng)該半倉或者更低的倉位。這樣，萬一市場大跌，你發(fā)現(xiàn)你持有的期貨跌到了很低的價位，你可以買進來，等它漲的時候，你把你原來的賣掉，就可以賺一個差價。

一般來說，平時倉位都應(yīng)該保持在半倉狀態(tài)，就是說，留有后備軍，以防不測。只有在市場非常好的時候，可以短時間的滿倉。如何判斷能根據(jù)市場的變化來控制自己的倉位，是炒股非常重要的一個能力，如果不會控制倉位，就像打仗沒有后備部隊一樣，會很被動。

如何控制倉位?

科學(xué)的建倉、出場行為在很大程度上可以避免風(fēng)險，使資金投入的風(fēng)險系數(shù)最小化，雖然在理論上來講其負面的因素也可能帶來了利潤的適度降低，但股票市場是高風(fēng)險投資市場，確定了資金投入必須考慮安全性問題，保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學(xué)、穩(wěn)健的投資策略。

建倉

建倉行為一般分為：簡單投資模式，復(fù)合投資模式，組合資金投資模式。

三種模式具體的使用方法如下：

簡單投入模式

簡單投入模式一般來講是二二配置，就是資金的投入始終是半倉操作，對于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始終堅持半倉行為，對于股票市場的風(fēng)險投資首先要力爭做到立于不敗之地，始終堅持資金使用的積極主動的權(quán)利，在投資一但出現(xiàn)虧損的情況下，如果需要補倉行為，則所保留資金的投資行為也是二二配置，而不是一次性補倉，二二配置是簡單投入法的基礎(chǔ)模式，簡單但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺點在于投資行為一定程度上缺少積極性。

復(fù)合投資模式

復(fù)合投資模式的投資方式是比較復(fù)雜的，嚴(yán)格講是有多種層次劃分的，但主要有三分制和六分制。

1：三分制主要將資金劃分為三等份，建倉的行為始終是分三次完成，逐次介入，對于大資金來講建倉的行為是所判斷的某個區(qū)域，因此建倉的行為是一個具有一定周期性的行為。

三分制的建倉行為一般也保留三分之一的風(fēng)險資金，相對二分制來講，三分制的建倉行為更積極一些，在三分制已投入的三分之二的資金建倉完畢并獲得一定利潤的情況下，所保留的剩余的三分之一的資金可以有比較積極的投資態(tài)度。三分制的投資模式并不復(fù)雜，比較二分制來說更加科學(xué)一些，在投資態(tài)度上比二分制更具積極性，但這種積極的建倉行為必須是建立在投資的主體資金獲得一定利潤的前提下。

三分制的缺點在于風(fēng)險控制相對二分制來講要低于二分制的風(fēng)險控制能力。

2：六分制是相對結(jié)合二分制和三分制的基本特點，積極發(fā)揮兩種模式的優(yōu)點而形成的。

六分制的建倉行為具體的資金劃分如下：六分制將整體投入資金劃分為六等份，六等份的資金分三個階梯。

A：第一階為1單位既占總資金的1/6;

B：第二階梯占2個單位既占總資金的1/3;

C：第三階為3單位既占總資金的1/2。

六分制的建倉行為相對比較靈活，是A、B、C三個階梯的資金的有效組合，可以根據(jù)行情的不同按照(A、B、C)(A、C、B)(B、A、C)(B、C、A)(C、A、B)(C、B、A)六種組合使用資金，但在使用過程中不論那一種組合，最后的一組都是風(fēng)險資金，同時不論在那個階梯上，資金的介入必須是以每個單位逐次遞進。

在使用A、B、C三種階梯的資金的同時也可以在使用B階的資金用二分制，使用C階的資金使用三分制，這樣就更全面。六分制是一個相對靈活機動、安全可靠的資金投入模式，在投資行為上結(jié)合了上面兩種方法的優(yōu)點，但缺點是在使用過程中的程序有些復(fù)雜。

組合資金投資模式

組合資金投資模式與前面所論述的角度不完全一樣，嚴(yán)格講不是以資金量來劃分，而是以投資的周期行為來劃分資金，主要分為長、中、短周期三種投資模式來決定資金的劃分模式。一般現(xiàn)在來講都是將總體資金劃分為4等份，即長、中、短、風(fēng)險控制資金四部分。

建倉行為不是一種單一的模式，每種模式都有自己的優(yōu)缺點，但相對比較而言，六分法的劃分方法是比較科學(xué)的，但越科學(xué)的方法可能就越復(fù)雜，因此在復(fù)雜的情況下，我們用六分法來劃分資金投資股票，同時用二分法、三分法的控制原理來做資金投入分析就比較簡單化，從而化繁為簡。

股票出場面臨著幾種情況：

1：在限定(非限定)的時間里完成所預(yù)計的利潤;

2：在限定的時間里沒有完成預(yù)計的利潤;

3：在限定的時間里產(chǎn)生低于平倉線要求內(nèi)的虧損;

4：在限定(非限定)的時間內(nèi)超額完成計劃的利潤額度;

5：限定時間內(nèi)，沒有完成利潤額度，但無虧損情況等。

這些因素對于股票出場來說，幾乎都是要遇到的情況，因此股票的出局行為是比較復(fù)雜的。

各種情況下的股票出場行為的闡述：

1：(1)在限定的時間里完成預(yù)計利潤則堅決清倉。(2)在非限定的時間里提前完成利潤則出場2/3、或出場的股票總體資金為投入的本金。

2：在限定的時間里沒有完成所預(yù)計的利潤則堅決清倉。特殊情況下如果行情在決策層的判定下，認為有必要繼續(xù)持有，則先出場1/2，以防止判斷失誤可能帶來的不利和被動情況，其余的1/2倉位必須在規(guī)定的范圍內(nèi)出局。

3：在限定的時間里產(chǎn)生虧損，但虧損情況沒有達到預(yù)計的平倉線要求，則出場2/3，以防止整體資金虧損達到平倉要求，同時用所出場的資金來適當(dāng)回補低價倉位。

4：(1)在限定時間內(nèi)超額完成預(yù)計利潤則全部出倉。(2)在非限定時間內(nèi)提前完成預(yù)計利潤則出掉股票的總體資金為本金加預(yù)計利潤的總和，其它的可以繼續(xù)持有。

5：在預(yù)計的時間內(nèi)沒有利潤也沒有形成虧損則一次性出局。

以上為股票出場的總體原則，但具體的出場在盤口上是比較復(fù)雜的，往往不是一次性的出局行為，一般來講，決定出局后，大都采用6分制的買入法的的(C、B、A)組合來賣出股票。這樣將股票從資金最多的層次逐步拋出，是比較科學(xué)和適用的方法。